Current Affairs: 23 Feb 26
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Quest-1. With reference to the Finance Commission of India, consider the following statements:
1. It is constituted under Article 280 of the Constitution.
2. It recommends distribution of net tax proceeds between Centre and States.
3. Its recommendations are legally binding on the Government.
A. 1 and 2 only / केवल 1 और 2
B. 2 and 3 only / केवल 2 और 3
C. 1 only / केवल 1
D. 1, 2 and 3 / 1, 2 और 3
Correct Answer: A / सही उत्तर: A
Statements 1 and 2 are correct. The Finance Commission is established under Article 280 and recommends tax devolution between Centre and States. However, its recommendations are advisory in nature and not legally binding.
कथन 1 और 2 सही हैं। वित्त आयोग अनुच्छेद 280 के अंतर्गत स्थापित है और केंद्र-राज्य कर वितरण की सिफारिश करता है। इसकी सिफारिशें बाध्यकारी नहीं बल्कि परामर्शात्मक होती हैं।
2. India’s fiscal deficit increases sharply due to higher capital expenditure on infrastructure, while revenue deficit declines.
Which of the following can be inferred?
A. Quality of expenditure has improved / व्यय की गुणवत्ता में सुधार हुआ है
B. Debt sustainability automatically worsens / ऋण स्थिरता स्वतः खराब हो जाती है
C. Multiplier effect decreases / गुणक प्रभाव घटता है
D. Primary deficit becomes zero / प्राथमिक घाटा शून्य हो जाता है
Correct Answer: A / सही उत्तर: A
Higher capital expenditure improves the quality of fiscal spending as it creates assets and has higher multiplier effects. Declining revenue deficit indicates reduced consumption-based borrowing.
पूंजीगत व्यय में वृद्धि व्यय की गुणवत्ता सुधारती है क्योंकि इससे परिसंपत्तियाँ बनती हैं और गुणक प्रभाव अधिक होता है। राजस्व घाटा घटने से उपभोग आधारित उधारी कम होती है।
3. Assertion (A): A rise in repo rate can reduce inflation.
Reason (R): Repo rate determines the cost at which commercial banks borrow from the Reserve Bank of India.**
A. Both A and R are true and R explains A / A और R दोनों सही हैं तथा R, A की सही व्याख्या है
B. Both true but R not explanation / दोनों सही हैं परंतु R, A की व्याख्या नहीं है
C. A true, R false / A सही है, R गलत है
D. A false, R true / A गलत है, R सही है
Correct Answer: A / सही उत्तर: A
Higher repo rate increases borrowing cost for banks, which reduces liquidity and credit expansion, thereby controlling inflation.
रेपो दर बढ़ने से बैंकों की उधारी महंगी होती है, जिससे तरलता और ऋण विस्तार कम होता है तथा मुद्रास्फीति नियंत्रित होती है।
4. With reference to the World Trade Organization, consider the following:
1. It replaced GATT in 1995.
2. It has a dispute settlement mechanism.
3. All decisions require unanimous voting.
A. 1 and 2 only / केवल 1 और 2
B. 2 and 3 only / केवल 2 और 3
C. 1 only / केवल 1
D. 1, 2 and 3 / 1, 2 और 3
Correct Answer: A / सही उत्तर: A
WTO replaced GATT in 1995 and has a dispute settlement body. Decisions are generally taken by consensus, not necessarily unanimous voting.
WTO ने 1995 में GATT का स्थान लिया और इसका विवाद निपटान तंत्र है। निर्णय आम सहमति से होते हैं, अनिवार्य रूप से सर्वसम्मति से नहीं।
5. If GDP growth = 8%, Interest rate on debt = 6%, and Primary deficit = 0%, then public debt-to-GDP ratio will likely:
A. Increase / बढ़ेगा
B. Decrease / घटेगा
C. Remain constant / स्थिर रहेगा
D. Double / दोगुना हो जाएगा
Correct Answer: B / सही उत्तर: B
When growth rate exceeds interest rate and primary deficit is zero, debt ratio tends to decline due to denominator effect (GDP growing faster than debt).
जब विकास दर ब्याज दर से अधिक हो और प्राथमिक घाटा शून्य हो, तो GDP तेज़ी से बढ़ने के कारण ऋण अनुपात घटता है।
6. With reference to ‘Money Bill’, consider the following statements:
1. It can only be introduced in Lok Sabha.
2. Rajya Sabha can amend it.
3. Speaker’s decision on Money Bill certification is final.
A. 1 and 3 only / केवल 1 और 3
B. 2 and 3 only / केवल 2 और 3
C. 1 only / केवल 1
D. 1, 2 and 3 / 1, 2 और 3
Correct Answer: A / सही उत्तर: A
Money Bills can only be introduced in Lok Sabha. Rajya Sabha can only recommend amendments. Speaker’s certification is final.
मनी बिल केवल लोकसभा में प्रस्तुत होता है। राज्यसभा केवल सुझाव दे सकती है। स्पीकर का निर्णय अंतिम होता है।
7. ‘Crowding Out’ effect refers to:
A. Government borrowing reducing private investment / सरकारी उधारी से निजी निवेश में कमी
B. Increase in exports / निर्यात में वृद्धि
C. Reduction in inflation / मुद्रास्फीति में कमी
D. Rise in foreign reserves / विदेशी मुद्रा भंडार में वृद्धि
Correct Answer: A / सही उत्तर: A
When government borrows heavily, interest rates may rise, discouraging private investment. This is called crowding out.
सरकार की अधिक उधारी से ब्याज दर बढ़ सकती है, जिससे निजी निवेश घटता है। इसे क्राउडिंग आउट प्रभाव कहते हैं।
8. With reference to the International Monetary Fund, consider the following:
1. It provides balance of payments support.
2. It issues Special Drawing Rights (SDRs).
3. It funds long-term infrastructure projects directly.
A. 1 and 2 only / केवल 1 और 2
B. 2 and 3 only / केवल 2 और 3
C. 1 only / केवल 1
D. 1, 2 and 3 / 1, 2 और 3
Correct Answer: A / सही उत्तर: A
IMF provides balance of payments assistance and issues SDRs. Long-term infrastructure funding is mainly done by development banks, not IMF.
IMF भुगतान संतुलन सहायता देता है और SDR जारी करता है। दीर्घकालीन अवसंरचना वित्तपोषण मुख्यतः विकास बैंकों द्वारा किया जाता है।
